政策面:风继续吹。国务院常务会议之后,媒体对于政策从紧的报道不断,包括对限购扩大范围的猜测、限价令、银监会对房地产信贷风险的强调等。
　　市场数据监测:新房市场:多数上涨。我们监测的11个重点城市中,10个城市环比上涨,平均上涨20%。
　　库存方面:二线城市南京厦门出清周期显著下降,涨跌互现,其余变化不大。
　　二手房市场:多数下跌。上周我们所监测到的6个城市,2个城市环比上涨,成都涨幅显著;同比数据南昌继续上涨,其余下跌。
　　土地市场:供应上涨,成交下滑。上周20个主要城市土地市场供应量有所上涨,成交量下滑。20个主要城市共推出土地237宗,较上上周增加83宗,推出土地面积共计859万平方米,较上上周增加30%;成交土地144宗,较上上周减少33宗,成交面积共计812万平方米,较上上周减少17%。 上周监测的20个主要城市住宅用地推出量大幅增加,成交量大幅减少。共推出住宅用地65宗,比上上周增加31宗,推出土地面积315万平方米,比上上周增加60%;上周成交住宅用地25宗,较上上周减少15宗,成交土地面积122万平方米,比上上周减少55%。成交价格方面,上周住宅用地楼面地价排行榜中最高价未超过万元,溢价率总体较低,仅有个别地块(金华某地块)溢价超过100%。
　　本周观点:上周“调控从紧”之报道依旧不绝于耳,加上传统淡季供应回落,7月销量增速在6月冲高或有所回落。短期来看对于限购扩大的担忧依然在短期内会压制估值修复,但有利于价格的适度调整的来临,从而更有利于后期政策风险充分释放之后的趋势机会。因此建议调整时积极配置估值低、业绩确定的优质地产股,包括万科、保利、首开,冠城;同时建议关注下半年有望销量爆发的福星和鲁商。